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什么是通胀,就是货币超发,是纸币的发行量超过流通中所需要的货币量,引起纸币贬值,物价上涨的现象。
疫情的猛烈,对全球经济的冲击已经远远超过了半个世纪以来的历次全球性危机。出于对冲其对经济的破坏,全球的货币量化宽松力度也史无前例。以美国为例,3~5月的短短两月间,美联储的资产负债表大幅扩表,资产规模由4.3万亿美元飞速扩张至6.9万亿美元,增幅高达60%。几乎全球各个主要国家及经济体无一例外地采取着类似措施。
据统计,从4月份起,我国的货币供应量M2也由连续3年的8%区间上升至11%。供应量的显著提升也意味着通货膨胀和货币贬值是不久之后的确定性事件。
要想跑赢通胀,关键是选择好资产,那么,未来10年,到底哪些资产是好资产呢?
01 股权投资 股票市场,是一个高风险高收益的市场,不太适合非专业人士。股票代表的是公司的股权,比如你买了格力电器的股票,那么你就是它的股东。公司业绩增长,股价自然上涨,资产就会增值。股票作为权益类产品的投资,长期来看,是可以跑赢其他大多数资产的。从《胡润富豪榜》中,我们看到,大中华地区资产600万元以上的494万户家庭中,千万级家庭有企业主、金领人士、炒房者和职业股民四类家庭。可见作为专业投资者,具有专业投资知识的股票投资者创富能力是非凡的,同时这也意味着股市的高收益性特点。 上证指数走势图(1997年-2017年) 从上图中可以发现,股市的长期趋势是向上的,这一点无论中外,莫不如是。具体到现在,抛去90年代初的走势不谈,自1995年以来已经经历了几波上涨和调整。当然,以上关于股票的投资思维,都是基于长周期的角度。如果没有极强的意志力,很难成为跑赢通胀的一员。 02 楼市 国内楼市的黄金20年,是全国房价普涨的20年,就如同牛市上涨初期的普涨一样。而普涨之后,往往就是分化的阶段。所谓的楼市“白银时代”,就是指的未来区域分化的10年。 可以肯定的是,房价的“名义价格”上涨是必然的。每一个分享了楼市财富的人,跟其他类型的财富创造者一样,所有的财富创造行为,都是因为踏准了时代的节拍,抓住了财富的风口。 小编记得有个新闻报道说70年代存银行1200块钱,结果44年后取现只有2000。要知道那个时候人们工资每月只有20多,大米是1角钱一斤,猪肉是7角钱一斤。1200元在当年堪称一笔“巨款”,甚至有人说,当时北京郊区的四合院,1200元直接就可以买下来。到现在,却成了“2000元”与“四合院”的区别。 03 理财产品 流动性较强的银行理财产品归属于现金资产。其收益率虽然偏低,不过也十分稳定。在量化宽松、利率持续走低的形势下,银行理财利率也许会不断走低。但无论何时,无论如何投资,持有一定额度的现金资产都是必须要配置的资产项目。这是保持流动性和资产链安全的准则。 04 自身能力 对于有钱人来讲,有效配置资产是一种极为重要的抗通胀方式。但对于大多数存款并不高的我们来说,如果不了解一些专业的金融理财知识,盲目投资,反而可能连本金都失去。巴菲特曾经在接受《福布斯》杂志采访说就说过:有一种投资胜过其它所有投资,那就是投资自己,没有人能夺走你自身学到的知识。 的确,无论你处在人生的哪个阶段,此刻开始投资自己,就是最佳时机。俗话说:种下一棵树最好的时间是十年前,其次就是现在。 其实所谓抗通胀并没有什么诀窍,以上提到的资产大家多多少少都有了解,能不能跑赢,还要看你自己怎么选择。每个人、每个家庭都具有着不同的风险承受能力和投资风格,在专业程度上更有着极大的差异。因此,资产配置上,选择最适合自己的,才是正确的。